8月以來，A股上市公司重要股東二級(jí)市場持股變動(dòng)呈現(xiàn)為凈減持狀態(tài)。Wind數(shù)據(jù)顯示，截至8月16日收盤，以變動(dòng)截止日計(jì)，8月以來兩市共有123家公司發(fā)生重要股東二級(jí)市場持股變動(dòng)，凈賣出股份達(dá)到1.4億股，凈減倉參考市值約為2.6億元。若僅考慮減持行為，8月至今，已經(jīng)有60家上市公司重要股東在二級(jí)市場進(jìn)行減持，減持規(guī)模達(dá)到2.97億股，參考變動(dòng)市值為27.18億元。其中，陜西煤業(yè)、口子窖(603589,股吧)等8家公司重要股東已經(jīng)實(shí)施的減持規(guī)模超億元。
從增減持計(jì)劃來看，8月以來也呈現(xiàn)為計(jì)劃減持量多于計(jì)劃增持量的局面。據(jù)中國證券報(bào)記者不完全統(tǒng)計(jì)，8月至今，已經(jīng)有50家公司發(fā)布了重要股東減持計(jì)劃公告，減持上限約為8.1億股。這意味著四季度至明年一季度，二級(jí)市場將面臨較大的減持壓力。
到期退出成主因
從減持規(guī)模居前公司的情況來看，參與首發(fā)或定增的機(jī)構(gòu)因所持限售股股份解禁而選擇逐步退出，是重要股東減持的主要原因。
陜西煤業(yè)減持規(guī)模居前，公司原始股東之一的綿陽科技城產(chǎn)業(yè)投資基金在8月7日至8月10日期間通過上交所集中競價(jià)交易系統(tǒng)減持股份8510萬股，占公司股本的0.851%。本次減持是綿陽科技城產(chǎn)業(yè)投資基金減持計(jì)劃的一部分。此前公告顯示，綿陽科技城產(chǎn)業(yè)投資基金擬在7月15日后的未來6個(gè)月內(nèi)減持不超過2.93億股公司股票。由此可知，本次減持規(guī)模約占減持計(jì)劃上限的30%左右。
陜西煤業(yè)于2014年初首發(fā)上市，2016年起已經(jīng)有三峽資本控股有限公司、華能國際(600011,股吧)電力開發(fā)公司等多位首發(fā)股東陸續(xù)發(fā)布減持計(jì)劃逐步退出。不過，相較于其他股東，綿陽科技城產(chǎn)業(yè)投資基金此輪減持可謂獲益頗豐。受煤炭供給側(cè)改革和去產(chǎn)能行動(dòng)強(qiáng)力推動(dòng)，煤炭價(jià)格迅速上漲，行業(yè)強(qiáng)勢扭虧為盈。陜西煤業(yè)預(yù)計(jì)今年上半年實(shí)現(xiàn)凈利54億-57億元，去年同期僅為2.5億元。綿陽科技城產(chǎn)業(yè)投資基金減持期間，陜西煤業(yè)股票均價(jià)在8.2元/股左右，本次減持價(jià)格可謂是近年來的高點(diǎn)。
減持規(guī)模居前的還有吳通控股(300292,股吧)和堅(jiān)瑞沃能，兩公司自然人股東減持規(guī)模分別為1880萬股和1517萬股，減持股份均為參與重組或定增的禁售到期的配售股份。
期間減持規(guī)模超千萬股的洲際油氣(600759,股吧)則是“不作不死”的典型。公告顯示，截至8月4日，公司設(shè)立的員工持股計(jì)劃大筆清倉了其持有的共計(jì)5253萬股?；厮莨敬饲肮婵芍?，洲際油氣控股股東股權(quán)質(zhì)押危機(jī)爆發(fā)，本次減持或?yàn)橘Y產(chǎn)變現(xiàn)。該員工持股計(jì)劃設(shè)立之時(shí)成本約為7.6元/股，盡管公司未公布減持均價(jià)，但減持實(shí)施前一月來公司股價(jià)已低于6元/股，不排除該計(jì)劃是在虧本減持。
另外，一些上市公司中的“炒股高手”紛紛選擇在中報(bào)季公告減持收益。如宏圖高科(600122,股吧)公告稱，截至8月4日，公司減持華泰證券(601688,股吧)無限售流通股930.27萬股，占華泰證券總股本的0.13%，預(yù)計(jì)本次減持產(chǎn)生的投資收益為1.82億元，占公司經(jīng)審計(jì)的2016年度合并報(bào)表凈利潤的42.52%。
佛山照明(000541,股吧)更是高位減持成功。其于2017年7月6日至2017年8月1日期間通過集中競價(jià)方式出售國軒高科(002074,股吧)股票877.04萬股，約占國軒高科總股本的0.9994%，交易金額合計(jì)3.04億元?？鄢杀竞拖嚓P(guān)稅費(fèi)后，佛山照明可獲得投資收益2.71億元，預(yù)計(jì)增加2017年第三季度凈利潤2.29億元。此次佛山照明減持國軒高科股票的平均價(jià)格為34.71元/股，為國軒高科2017年6月以來的股價(jià)高位。
多家公司披露減持計(jì)劃
綠盟科技(300369,股吧)8月16日晚公告，公司前四大股東同時(shí)推出最新減持計(jì)劃，將清空各自所持無限售流通股股份。
事實(shí)上，8月以來，上市公司重要股東的計(jì)劃減持量要多于計(jì)劃增持量。中國證券報(bào)記者不完全統(tǒng)計(jì)顯示，8月至今，已經(jīng)有超過50家公司發(fā)布了重要股東減持計(jì)劃公告，減持上限約為8.1億股，也多為首次發(fā)行或定增配售的解禁股份。這意味著今年四季度至明年一季度減持壓力不小。
一汽夏利公告稱，股東天津百利機(jī)械裝備集團(tuán)有限公司計(jì)劃在減持計(jì)劃公告之日起15個(gè)交易日后至2017年12月31日前以集中競價(jià)方式，及在減持計(jì)劃公告之日起3個(gè)交易日后至2017年12月31日前以大宗交易方式，減持公司股份不超過7950萬股（不超過公司總股本的4.99%）。公司一季報(bào)顯示，天津百利機(jī)械裝備集團(tuán)有限公司為一汽夏利第二大股東。
堅(jiān)瑞沃能公告顯示，合計(jì)持有公司股份1.51億股（占本公司總股本比例6.22%）的股東童新建、童建明、霍建華、孫喜生，因個(gè)人資產(chǎn)管理的原因，計(jì)劃在可減持之日起后的6個(gè)月內(nèi)以集中競價(jià)方式減持公司股份不超過4316萬股（占公司總股本比例1.77%）。上述股東的股份均為公司2014年重大資產(chǎn)重組中收購達(dá)明科技有限公司股權(quán)時(shí)獲得的。
熱門股高位減持或存風(fēng)險(xiǎn)
在近期發(fā)布減持計(jì)劃的公司中，不乏前期漲幅較大的周期股和熱門題材股。從目前的市場反應(yīng)來看，一些減持計(jì)劃被解讀為利空。
例如《戰(zhàn)狼2》主要受益公司北京文化(000802,股吧)，自《戰(zhàn)狼2》上映后，公司股價(jià)自底部上漲超50%。而公司8月7日發(fā)布公告稱，公司多位董監(jiān)高計(jì)劃在公告披露之日起15個(gè)交易日后的6個(gè)月內(nèi)，通過集中競價(jià)或者大宗交易等方式減持公司股份合計(jì)不超143.6萬股，占總股本比例為0.1978%。盡管減持規(guī)模和比例都微乎其微，但其減持計(jì)劃釋放的利空消息卻令公司股價(jià)在隨后的四個(gè)交易日下跌15%。
本輪風(fēng)光無限的一些周期股也難逃減持計(jì)劃的短期利空效應(yīng)。本輪周期股龍頭之一的中泰化學(xué)(002092,股吧)8月8日發(fā)布午間公告稱，持有9.5%股份的股東浙江富麗達(dá)擬自公告之日起12個(gè)月內(nèi)減持4.07%的股份。當(dāng)天下午，公司股價(jià)即遭跌停。公司隨后又發(fā)布補(bǔ)充公告明確減持細(xì)節(jié)，力圖降低對(duì)公司股價(jià)的影響。又如銀河磁體(300127,股吧)，8月10日公告重要股東擬減持500萬股，隨后的第一個(gè)交易日公司股價(jià)以跌停板報(bào)收。
分析人士指出，部分熱門股主要股東減持，很大一個(gè)原因是前期股價(jià)漲幅較大而選擇落袋為安。在市場紛紛將減持計(jì)劃解讀為利空的背景下，在信息和基本面判斷上處于劣勢的普通投資者，應(yīng)注意這類個(gè)股的回調(diào)風(fēng)險(xiǎn)，謹(jǐn)慎追高。
公司地址：深圳市南山區(qū)西麗街道茶光路1018號(hào)創(chuàng)客公館506室 電話：0755-86542631
版權(quán)所有：? 深圳盛若資本管理有限公司 技術(shù)支持：友匯網(wǎng)
